The Federal government contracts with an insurer to provide retiring employees with a stream of income for life, called an annuity. An annuity is income insurance. You give the insurance company a lump sum of money at retirement with your TSP balance and the insurer gives you a monthly stream of income for life. If you live to 200 years old, the insurance company is obligated to pay. The insurance company benefits because they keep your annuity contribution once you die. You benefit because you never run out of money. You have the option to do a single life TSP annuity or a Joint Life TSP Annuity. The Single life annuity option pays a stream of income until the annuitant dies. Once the annuitant dies, the money stops. With a joint life annuity, the annuitant and their spouse are guaranteed to receive a stream of income for both their lives. If one spouse dies, the other spouse will continue to receive the annuity until they die. If you have a spouse and want to guarantee them a stream of income, get the Joint Life Annuity. The only downside is that your monthly annuity payment will be lower than single life. The Joint Life Annuity will either pay 100% or 50% of the original annuity amount when the annuitant dies. The annuitant can choose to name beneficiary for their TSP annuity. They can add riders to their annuity which give their beneficiaries some form of benefit if they die. They can add a TSP cash refund annuity rider, which refunds any unpaid principle that was put into the annuity. For example, if the annuitant starts an annuity with $500,000 and dies after only $400,000 is paid out, the beneficiary will get $100,000. Another rider option is the TSP Ten Year Certain rider. This rider guarantees the annuitants beneficiary will receive payments for up to ten year if the annuitant dies without receiving ten years of payments. For example, if the annuitant dies after five years, the beneficiary will receive five years of payments. Basically, ten years of payments are guaranteed. TSP Annuity taxation depends on whether it was funded from the Roth TSP or the Traditional TSP. Annuities bought with the Roth TSP are tax free as long as the annuitant is 59.5 and their first Roth contribution was made five calendar years or more in the past. Funding your annuity with the Traditional TSP will result in all your payments counted as ordinary income. You should not take the TSP Annuity. If you die, you're family will inherit nothing unless you have the Ten Year Certain or Cash Refund rider. Even those do not guarantee anything for your family. Instead, you can managed you own money and use the TSP Monthly Withdrawal option. This allows you to invest your own money and adapt how much you want to withdrawal every month. When you die, your beneficiaries inherit your balance....(read more)
LEARN MORE ABOUT: Thrift Savings Plans
REVEALED: Best Investment During Inflation
HOW TO INVEST IN GOLD: Gold IRA Investing
HOW TO INVEST IN SILVER: Silver IRA Investing
Kế hoạch Tiết kiệm Số lượng (TSP) Annuity là một lựa chọn hấp dẫn cho những người đang tích lũy tiền để giải ngân vào khi nghỉ hưu. Nếu bạn là một nhân viên chính phủ hoặc làm việc trong ngành tư nhân hợp tác với chính phủ, bạn có thể được thụ hưởng lợi ích của kế hoạch TSP. Kế hoạch TSP Annuity là gì? TSP Annuity là một phần trong kế hoạch Tiết kiệm Số lượng (TSP) của Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ (USG). TSP cung cấp cho nhân viên của chính phủ fedral hoặc tư nhân hợp tác với chính phủ một phương tiện để tích lũy và đầu tư tiền cho tương lai. Kết quả là, TSP Annuity là một phần của gói lợi ích của TSP được cung cấp cho những người đang nghỉ hưu. Với TSP Annuity, bạn có thể lựa chọn giữa một số loại lợi tức khác nhau, bao gồm lợi tức cố định, lợi tức biến động và lợi tức hỗn hợp. Lợi tức cố định có lợi tức kiểu mẫu, trong khi lợi tức biến động có thể thay đổi theo thời gian. Lợi tức hỗn hợp cũng có lợi tức biến động, nhưng chúng cũng được hỗ trợ bởi lợi tức cố định. Lợi ích của TSP Annuity Một trong những lợi ích lớn của kế hoạch TSP Annuity là rủi ro đầu tư thấp. Vào khi nghỉ hưu, bạn có thể quyết định chuyển toàn bộ hoặc một phần của số tiền tích lũy vào TSP Annuity. Sau đó, bạn sẽ được trả lời theo định kỳ trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi sổ tiết kiệm được xác định theo kế hoạch được lựa chọn trước đó. Lợi sổ cố định thường cao hơn lợi sổ biến động và là lựa chọn phổ biến cho những người muốn đảm bảo thu nhập ổn định cho khoảng thời gian nhất định. Lợi sổ biến động, theo một phần, cho phép mức thu nhập linh hoạt hơn và có thể cao hơn trong một vài năm. Cuối cùng, TSP Annuity cũng rất dễ dàng để sử dụng. Khi bạn đã quyết định chọn một loại lợi nhuận, bạn có thể đảm bảo thu nhập đều cho tương lai và tiếp cận đến nó với dễ dàng. Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm một giải pháp dễ dàng và đáng tin cậy cho việc quản lý tiền của mình trong tương lai, TSP Annuity có thể là lựa chọn tuyệt vời cho bạn. https://inflationprotection.org/avoid-the-thrift-savings-plan-tsp-annuity/?feed_id=83350&_unique_id=6427a9a5b4bf7 #Inflation #Retirement #GoldIRA #Wealth #Investing #RetirementAnnuity #thriftsavingsplanannuity #tspannuity #TSPAnnuityBadDeal #TSPAnnuitygooddeal #TSPannuitytaxation #TSPCashRefund #TSPJointAnnuity #TSPSingleAnnuity #TSPTenYearCertain #ThriftSavingsPlan #RetirementAnnuity #thriftsavingsplanannuity #tspannuity #TSPAnnuityBadDeal #TSPAnnuitygooddeal #TSPannuitytaxation #TSPCashRefund #TSPJointAnnuity #TSPSingleAnnuity #TSPTenYearCertain
Comments
Post a Comment